پائولو آردوئینو، مدیرعامل شرکت تتر هولدینگز، غول استیبل کوین با ارزش ۱۴۰ میلیارد دلار، هفته گذشته در سان سالوادور پیامی پیروزمندانه برای طرفداران کریپتو داشت.
به گزارش نیوزلند، آردوئینو اعلام کرد که نهادهای رسمی مدت‌ها تتر را هدف حملات ناعادلانه قرار داده بودند، چرا که این شرکت بارها تحت نظارت مقامات به دلیل استفاده احتمالی از توکن‌هایش توسط مجرمان و گروه‌های تروریستی قرار گرفته بود. اما این وضعیت زمانی تغییر کرد که دونالد ترامپ، با تیمی از حامیان کریپتو، دوباره به کاخ سفید بازگشت. این اتفاق تنها چند روز پیش از سخنرانی او در کنفرانس سالانه Plan B تتر رخ داد.
او در میان جمعیتی که تمامی بلیت‌های رویداد را خریداری کرده بودند، گفت:
حالا چه؟ ما توسط نهادهای رسمی پذیرفته شده‌ایم… حالا که آن‌ها ما را در آغوش گرفته‌اند، قدم بعدی چیست؟
افزایش سرمایه‌گذاری‌های تتر در صنایع مختلف
استیبل کوین تتر، که با تیمی حدود ۱۳۰ نفره فعالیت می‌کند، در سال ۲۰۲۴ بیش از ۱۳ میلیارد دلار سود کسب کرده و حالا با سود سرشار حاصل از سرمایه‌گذاری‌های عظیم در اوراق خزانه‌داری آمریکا، سرمایه‌گذاری در حوزه‌هایی فراتر از کریپتو، از جمله کشاورزی، هوش مصنوعی و حتی ایمپلنت‌های مغزی را آغاز کرده است. در جدیدترین اقدامات، این شرکت به حوزه‌ای وارد شده که مستقیماً در تلاقی سیاست و اقتصاد آمریکا قرار دارد.
هفته گذشته، تتر اعلام کرد که بیش از ۷ میلیارد دلار ذخایر مازاد دارد، که به کمک آن می‌تواند سرمایه‌گذاری‌های خود را با سرعت بیشتری افزایش دهد. این رقم نسبت به سه ماه پیش حدود ۱ میلیارد دلار افزایش یافته است، مبلغی که از بیشتر صندوق‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر در حوزه کریپتو هم بیشتر است. منبع آگاهی که نخواست نامش فاش شود، اعلام کرد که تتر احتمالاً از ثروت در حال رشد خود برای سرعت بخشیدن به معاملات و سرمایه‌گذاری‌های جدید استفاده خواهد کرد.
راب هدیک، شریک مدیریتی شرکت سرمایه‌گذاری خطرپذیر Dragonfly Capital، درباره این موضوع گفت:
تتر شاید یکی از بالاترین نسبت‌های سود به کارمند را در جهان داشته باشد. ما همچنان شاهد فعالیت گسترده این شرکت در سراسر اکوسیستم کریپتو هستیم، اما جالب اینجاست که آن‌ها در زمینه‌هایی کاملاً نامرتبط نیز سرمایه‌گذاری می‌کنند.
سرمایه‌گذاری ۷۷۵ میلیون دلاری تتر در شبکه اجتماعی راست‌گرا
در ماه دسامبر، تتر ۷۷۵ میلیون دلار در شبکه اجتماعی طرفدار راست‌‌ها سرمایه‌گذاری کرد. این شرکت سهامدارانی از جمله هاوارد لوتنیک، مدیرعامل شرکت کانتور فیتزجرالد LP و گزینه ترامپ برای وزارت بازرگان، و دیوید ساکس، مشاور ترامپ در حوزه هوش مصنوعی و ارزهای دیجیتال، دارد. به گفته پائولو آردوئینو، مدیرعامل تتر، برندون لوتنیک، پسر هاوارد لوتنیک که در کانتور فیتزجرالد کار می‌کند و در کنفرانس سان سالوادور نیز حضور داشت، نقش مهمی در آشنایی تتر با این شبکه اجتماعی، یعنی رامبل (Rumble)، ایفا کرد.
کانتور فیتزجرالد، علاوه بر مشاوره در این سرمایه‌گذاری، بخشی از ذخایر تتر را مدیریت می‌کند و همچنین اوراق قرضه قابل تبدیل صادرشده‌ای هم توسط این شرکت را در اختیار دارد. با این حال، این شرکت از اظهار نظر در این‌باره خودداری کرده است.
سرمایه‌گذاری در رامبل، که دومین سرمایه‌گذاری بزرگ تتر تاکنون محسوب می‌شود، نشان می‌دهد که با تغییر فضای سیاسی و نظارتی در آمریکا، این شرکت قصد دارد جسورانه‌تر از گذشته در حوزه‌هایی فراتر از دنیای کریپتو سرمایه‌گذاری کند.
تغییر معادلات برای تتر با بازگشت ترامپ
بازگشت ترامپ به قدرت، شرایط را برای صنعت کریپتو که پس از سقوط صرافی FTX در نوامبر ۲۰۲۲ مورد سوءظن و حتی نفرت بسیاری از سیاست‌مداران و نهادهای نظارتی قرار گرفته بود، دگرگون کرد. در این میان، شاید هیچ شرکتی به اندازه تتر در معرض خطرات نظارتی نبود؛ چرا که در سال ۲۰۲۱ این شرکت مجبور شد ۴۱ میلیون دلار جریمه برای حل اتهامات دروغ‌گویی درباره ذخایر خود به دولت آمریکا بپردازد.
طبق گزارش وال استریت ژورنال در اکتبر، دادستان‌های فدرال در نیویورک تحقیقاتی درباره احتمال نقض قوانین تحریم‌ها و پول‌شویی توسط تتر آغاز کرده‌اند. با این حال، تتر اعلام کرده که از چنین تحقیقاتی اطلاعی ندارد و در همکاری با نهادهای مجری قانون، برای جلوگیری از استفاده غیرقانونی از توکن‌هایش، اقدام می‌کند.
روابط نزدیک تتر با لوتنیک، این شرکت را به طور مستقیم در روند تأیید صلاحیت برای تصدی وزارت بازرگانی آمریکا قرار داده است. در ۲۹ ژانویه، کمیته دموکرات‌های سنا در امور بازرگانی، علوم و حمل‌ونقل، از لوتنیک خواست تا درباره گزارشی که در نوامبر توسط وال استریت ژورنال منتشر شده بود، توضیح دهد. در آن گزارش آمده بود که جانکارلو دوازینی، مدیر مالی تتر، به برخی از همکاران خود گفته که لوتنیک قول داده از قدرت خود برای «خنثی کردن تهدیدهایی که تتر با آن مواجه است» استفاده کند. لوتنیک در پاسخ کتبی به این پرسش‌ها نوشت:
من هرگز به کسی نگفته‌ام که قصد دارم اقدامی غیرقانونی یا نادرست درباره تتر انجام دهم.
زمانی که در سان سالوادور از آردوئینو درباره ارتباط تتر با تیم ترامپ سؤال شد، او پاسخ داد:
ما انتظار هیچ امتیاز ویژه‌ای از دولت نداریم.
سلطه و برتری دلار آمریکا با کمک تتر
تتر این روزها، فراتر از روابط سیاسی، در نقطه اتصال کریپتو، نظام مالی سنتی و ژئوپلیتیک قرار دارد. این شرکت ۹۴.۵ میلیارد دلار اوراق خزانه‌داری آمریکا در اختیار دارد که پشتوانه استیبل کوین USDT محسوب می‌شود. این استیبل کوین نه تنها بخش کلیدی بازار کریپتو است، بلکه روزبه‌روز بیشتر برای پرداخت‌ها و انتقالات مالی – چه قانونی و چه غیرقانونی – مورد استفاده قرار می‌گیرد.
در عین حال، میلیاردها دلار درآمد حاصل از سود این اوراق، به آردوئینو و دوازینی قدرت بیشتری برای گسترش نفوذ تتر داده است.
آردوئینو معتقد است که منافع تتر با منافع آمریکا همسو است؛ چرا که این شرکت یکی از بزرگ‌ترین خریداران اوراق خزانه‌داری آمریکا محسوب می‌شود و افزایش استفاده از USDT نیز باعث تقویت «هژمونی دلار» (همان سلطه و برتری دلار ) در سطح بین‌المللی می‌شود، چرا که این استیبل کوین عملاً نماینده دلار در دنیای دیجیتال است. او در مصاحبه‌ای در ژانویه اعلام کرد که تتر در حال افزایش لابی‌گری خود در آمریکا است تا این موضوع را بیشتر مطرح کند.
گسترش نفوذ تتر و نگرانی‌های پیرامون آن
کنفرانس Plan B در سان سالوادور میزبان پائولو آردوئینو، مدیرعامل تتر و آدام بک، مدیرعامل بلاک‌استریم، بود. غرفه تتر در این رویداد مورد توجه بسیاری از شرکت‌کنندگان قرار گرفت، اما هم‌زمان، گسترش دامنه فعالیت‌های این شرکت باعث نگرانی برخی تحلیل‌گران شد. اسوار پراساد، استاد سیاست‌های تجاری در دانشگاه کرنل و عضو ارشد مؤسسه بروکینگز، در این رابطه گفت:
ورود تتر به حوزه‌هایی خارج از فعالیت‌های اصلی‌اش و ارتباط فزاینده آن با مؤسسات مالی سنتی، می‌تواند ریسک‌های قابل‌توجهی برای اقتصاد و سیستم مالی ایجاد کند.
تتر و صرافی ارز دیجیتال بیتفینکس که شرکت مادر مشترکی دارند، سال‌ها در سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر (VC) فعال بوده‌اند. اما از اواسط ۲۰۲۳، سرعت این سرمایه‌گذاری‌ها افزایش یافت؛ به‌ویژه پس از آنکه این شرکت سهامی در شرکت فناوری کریپتوی آلمانی Northern Data AG خریداری کرد. از آن زمان تاکنون، تتر حداقل ۱۳ معامله سرمایه‌گذاری انجام داده است. ریچارد هیتکوت، مدیر سرمایه‌گذاری تتر، تیمی داخلی را هدایت می‌کند که مسئول بررسی و ارزیابی فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدید است.
سرمایه‌گذاری‌های کلان تتر
تتر در ابتدا سرمایه‌گذاری‌هایش را محدود به بلاکچین نگه می‌داشت. اما در سال گذشته، مسیر خود را تغییر داد و به سرمایه‌گذاری در حوزه‌های غیرمرتبط روی آورد. برخی از این سرمایه‌گذاری‌ها شامل:
- یک شرکت تصویربرداری ماهواره‌ای
- سازنده ایمپلنت‌های مغزی Blackrock Neurotech
- یک شرکت کشاورزی فعال در آمریکای جنوبی
و در نهایت، شرکت رسانه‌ای Rumble Inc.، پلتفرم ویدیویی راست‌گرایانه که از آن به‌عنوان جایگزین یوتیوب یاد می‌شود.
رامبل سهامدارانی مانند هاوارد لوتنیک و دیوید ساکس را در اختیار داشت. ساکس که در اوایل دسامبر توسط ترامپ به‌عنوان مشاور ارشد در حوزه هوش مصنوعی و ارزهای دیجیتال منصوب شد، یک هفته قبل از اعلام سرمایه‌گذاری تتر از هیئت‌مدیره رامبل استعفا داد. در مصاحبه‌ای با بلومبرگ در ژانویه، از پائولو آردوئینو سؤال شد که آیا تتر قبل از سرمایه‌گذاری در رامبل، با دیوید ساکس مشورت کرده است؟ او پاسخ داد:
نه، ما این کار را نکردیم.
آردوئینو همچنین توضیح داد که در اواخر سال گذشته، به‌طور تصادفی با کریس پاولوفسکی، مدیرعامل رامبل، در باهاما آشنا شده است. این ملاقات پس از معرفی او توسط برندون لوتنیک، پسر هاوارد لوتنیک، انجام شد. رامبل به‌عنوان جایگزینی برای یوتیوب معرفی شده و مدعی است که فناوری‌هایی را توسعه می‌دهد که در برابر «فرهنگ لغو» (Cancel Culture) مقاوم هستند. از این منظر، تتر و رامبل روحیه‌ای مشابه دارند. آردوئینو در این رابطه گفت:
رامبل علی‌رغم بسیاری از حملات، همچنان از آزادی بیان دفاع می‌کند. این دقیقاً مشابه حمایت از آزادی مالی است.
سرمایه‌گذاری تتر در رامبل تاکنون از نظر مالی بسیار سودآور بوده است. از زمان ورود تتر به این شرکت، ارزش سهام رامبل بیش از ۷۰ درصد افزایش یافته است.
آینده‌نگری تتر
با افزایش نفوذ تتر، این شرکت در حال برقراری روابط با دولت‌های مختلف است. بر اساس گزارشی که بلومبرگ در اکتبر منتشر کرد، تتر به مقامات ترکیه پیشنهاد داده تا با استفاده از فناوری بلاکچین، توکن‌هایی برای نمایندگی از مواد معدنی بورات ایجاد کند.
پائولو آردوئینو، مدیرعامل تتر، از افشای جزئیات معاملات فعلی این شرکت خودداری کرد، اما اعلام کرد که تتر قصد دارد در حوزه‌های جدیدی سرمایه‌گذاری کند، از جمله:
- هوش مصنوعی غیرمتمرکز و متن‌باز
- استخراج بیت کوین
- زیست‌فناوری (بیوتکنولوژی)
- رسانه‌های دیجیتال
تتر، عربستان سعودی دنیای کریپتو؟
برای برخی ناظران بیرونی، استراتژی سرمایه‌گذاری تتر تصادفی و نامنظم به نظر می‌رسد. اما منبعی آگاه می‌گوید که تتر در حال پیاده‌سازی مدلی مشابه کشورهای نفت‌خیز مانند عربستان سعودی است که درآمدهای حاصل از نفت را در بخش‌های دیگر سرمایه‌گذاری می‌کنند. در حال حاضر، USDT یک تجارت بسیار سودآور برای تتر محسوب می‌شود، اما در آینده ممکن است با تهدیداتی روبه‌رو شود، از جمله:
- ظهور استیبل کوین‌های رقیب که بازار را متحول کنند
- کاهش نرخ بهره در آمریکا که درآمد حاصل از ذخایر نقدی تتر را کاهش دهد
در چنین شرایطی، گسترش سرمایه‌گذاری‌ها و تنوع‌بخشی به منابع درآمد، استراتژی منطقی برای تتر محسوب می‌شود. تتر در پاسخ به این مقایسه، اعلام کرده که استراتژی سرمایه‌گذاری‌اش با مدل‌های صندوق‌های ثروت ملی مانند عربستان سعودی متفاوت است. به گفته این شرکت، تمرکز اصلی آن بر توسعه زیرساخت‌های مالی قدرتمند و پیشبرد دارایی‌های دیجیتال است. اندرو ویت‌ورث، مشاور سیاست‌گذاری در حوزه کریپتو، می‌گوید:
شرکت‌هایی مانند تتر ثروتی فراتر از تصور دارند و طبیعی است که بخواهند با این پول کاری انجام دهند. چیزی که برای ما غیرمعمول است، این است که شرکت‌هایی به این اندازه جوان و نوپا، چنین حجم عظیمی از سرمایه را در اختیار دارند.
منبع:mihanblockchain.com
